|
Bonus Cap-Zertifikate auf Gold: Leichte Zuversicht - Zertifikateanalyse
Bank Vontobel Europe AG Mnchen (www.zertifikatecheck.de) - Mit derzeit unter 1.200 Dollar pro Feinunze ist der Goldpreis noch immer auf vergleichsweise niedrigem Niveau, so das Vontobel Zertifikate-Team in einer aktuellen Rohstoffkolumne.
Und von seinem Jahreshchststand im April habe sich die Notierung fast 170 Dollar/Unze nach unten entfernt.
Wie solle Gold wieder aus der Malaise finden? Das Znglein an der Waage wrden derzeit die Finanzanleger darstellen. Laut Experten htten sie mit ihren Leerverkufen die wichtigste Rolle beim Goldpreisverfall der letzten Wochen gespielt. Die Gold-Spekulanten seien durch den Preisrckgang zu Short-Verkufen ermuntert worden, was die Abwrtsbewegung beschleunigt habe. "Auf dem Terminmarkt herrscht bei Gold derzeit ein extremer Pessimismus, der so in der Historie bisher noch nicht vorzufinden war", htten Rohstoffexperten der DZ Bank kommentiert.
Mitte August seien die Short-Positionen von Groinvestoren an der US-Rohstoffterminbrse CF TC auf ein Rekordhoch gesprungen. Doch der Hhenflug der Pessimisten knne fr das Edelmetall auch ein Vorteil sein, wie es krzlich zu beobachten gewesen sei: Aufgrund einer kurzfristigen Schwchephase beim US-Dollar sei die Gold-Notierung deutlich gestiegen. Einige Spekulanten htten im Zuge dessen Gold ankaufen mssen, um ihre Short-Wetten glattzustellen. Die Folge: Das Edelmetall habe sich umso schneller verteuert.
Die DZ Bank bleibe bezglich des Goldpreises vorsichtig optimistisch. Sollte der internationale Handelskonflikt eskalieren oder die im Ansatz bereits wieder positiven Nachfragetendenzen ein wenig in den Mittelpunkt rcken, knne Gold recht zgig wieder steigen, wrden die Experten schreiben, die fr die kurze Frist daher mit einem weiteren Anstieg des Goldpreises rechnen wrden. Mit Blick auf die nchsten zwlf Monate seien aber Dollar und die US-Zinsen die wichtigsten Belastungsfaktoren geblieben, sodass nach einer kurzen Preiserholung ein erneuter Rckset zer auf 1.200 US-Dollar folgen sollte.
Das Vontobel Zertifikate-Team bietet zwei Bonus Cap-Zertifikate auf Gold (Troy Ounce) zum Kauf an.
Das erste Zertifikat (ISIN DE000VA1G8U4/ WKN VA1G8U) habe einen Bonusbetrag in Hhe von USD 150,00. Die Bonusrendite liege bei 8,32%. Die Barriere betrage USD 1.150,00. Die Bonusrendite p.a. belaufe sich auf 10,38%. Fllig werde das Papier am 28.06.2019. (Stand: 12.09.2018, 18:52:54)
Das zweite Zertifikat (ISIN DE000VA1G8V2/ WKN VA1G8V) habe einen Bonusbetrag in Hhe von USD 180,00. Die Bonusrendite liege bei 10,97%. Die Barriere betrage USD 1.150,00. Die Bonusrendite p.a. belaufe sich auf 13,80%. Fllig werde das Papier am 28.06.2019. (Stand: 12.09.2018, 18:54:54)
Man sollte beachten, dass bei einer Investition in diese Produkte keine laufenden Ertrge anfallen wrden. Die Produkte seien nicht kapitalgeschtzt, im ungnstigsten Fall sei ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals mglich. Bei Zahlungsunf higkeit des Emittenten bzw. des Garanten drohe dem Anleger ein Geldverlust. Anleger sollten in jedem Fall beachten, dass vergangene Wertentwicklungen und/oder Analystenmeinungen kein hinreichender Indikator fr knftige Wertentwicklungen seien. Die Wertentwicklung der Basiswerte hnge von einer Vielzahl wirtschaftlicher, unternehmerischer und politischer Faktoren ab, die bei der Bildung einer Markterwartung bercksichtigt werden sollten. (Ausgabe vom 11.09.2018) (13.09.2018/zc/a/a)
zurück zum Anfang
Capped Bonus-Zertifikat auf Vonovia: Beeindruckender Trend - Zertifikateanalyse
ZertifikateJournal Schwarzach am Main (www.zertifikatecheck.de) - Die Experten vom "ZertifikateJournal" stellen in ihrer aktuellen Ausgabe ein Capped Bonus-Zertifikat (ISIN DE000DDE3150/ WKN DDE315) der DZ BANK auf die Aktie von Vonovia (ISIN DE000A1ML7J1/ WKN A1ML7J) als "Pick of the Week" vor.
Deutschlands grter Immobilienkonzern Vonovia habe nach der erfolgreichen bernahme des schwedischen Konkurrenten Victoria Partner seine Jahresziele erneut nach oben geschraubt. Das Unternehmen erwarte nun fr 2018 ein operatives Ergebnis - gemessen an der fr die Branche wichtigen Kenngre Funds from Operations 1 (FFO 1) - von 1,05 bis 1,07 Mrd. Euro. Das wren rund 15 Prozent mehr als im Vorjahr. Bereits bei Vorlage der Zahlen fr das erste Quartal habe das Unternehmen sein Ergebnisziel wegen des Zukaufs von Buwog in sterreich auf 1,03 bis 1,05 Mrd. Euro nach oben angepasst. Im ersten Halbjahr habe der FFO 1 um knapp zwlf Prozent auf 510,3 Mio. Euro zugelegt. Die Mieteinnahmen seien leicht auf 838,8 Mio. Euro gestiegen.
Trotz der ordentlichen Zahlen und der Prognoseanhebung sei die Vonovia-Aktie unter Druck gekommen. Die Papiere htten sich am Tag der Zahlenbekanntgabe in der Spitze um mehr als dreieinhalb Prozent verbilligt. Ein Hndler habe die Schwche mit dem als verhalten eingestuften Ausblick begrndet: "In den vergangenen Wochen hatte sich der Markt fr mehr Optimismus positioniert." In der Tat habe sich der DAX-Titel seit seinem jngsten Tief bei 38,50 Euro Ende Mai deutlich erholt und exakt am Tag vor der Zahlenbekanntgabe bei 44,88 Euro ein Rekordhoch erreicht. Angesichts dessen wrden Gewinnmitnahmen nicht verwundern, zumal das "Sell on good news"-Phnomen bei Vonovia in der Vergangenheit schon fters zu beobachten gewesen sei. Grundstzlich sei die Investmentstory aber intakt.
Das Unternehmen profitiere weiterhin von einem nach eigenen Angaben hochwertigeren Wohnungsbestand, Dienstleistungen rund um Gebude und geringeren Finanzierungskos ten. Weil sich daran so schnell auch nichts ndern drfte, sollte die Aktie ihren Aufwrtstrend fortsetzen - jedoch mit gemigterem Tempo als in der Vergangenheit.
Angesichts dessen ist Vonovia ein idealer Kandidat fr ein Capped Bonus-Zertifikat, zum Beispiel ein Papier (WKN DDE315) der DZ BANK, so die Experten vom "ZertifikateJournal". Bei einem knapp 20-prozentigen Puffer erlaube das ohne Aufgeld gehandelte Papier im Dezember 2019 einen Ertrag von 5,4 Prozent. (Ausgabe 36/2018) (13.09.2018/zc/a/a)
zurück zum Anfang
DAX-Reverse-Bonus mit Cap - nicht nur für Bären - Zertifikateanalyse
ZertifikateReport Gablitz (www.zertifikatecheck.de) - Die Experten vom "ZertifikateReport" prsentieren in ihrer aktuellen Ausgabe zwei Reverse-Bonus-Zertifikate auf den DAX (ISIN DE0008469008/ WKN 846900).
Der DAX schwchele: Whrend die US-Mrkte ber die letzten vier Wochen leicht zugelegt htten (Dow Jones +2, S&P 500 +1 Prozent) oder sich zumindest htten behaupten knnen (Nasdaq 100), habe der deutsche Leitindex knapp 6 Prozent abgegeben und handle aktuell knapp unter der Marke von 12.000 Punkten. Wer im deutschen Markt investiert sei und Wert auf eine Absicherung lege, knnte zu einem Reverse-Bonus-Zertifikat greifen. Diese Allrounder bten neben der Schutzfunktion auch bei seitwrts tendierenden und je nach Ausstattung sogar bei moderat steigenden Kursen interessante Renditepotenziale. Wichtigster Risikoparameter fr die Auswahl: Die Barriere, die whrend der Investitionszeit keinesfalls berschritten werden drfe, da sonst die gezahlten Aufgelder unweigerlich verloren seien.
Anleger, die auf das DAX Reverse-Bonus-Zertifikat (ISIN DE000GM3YML3/ WKN GM3YML) von Goldman setzen wrden, wrden davon ausgehen, dass der Index bis zum Bewertungstag (21.12.2018) nicht mehr als 10 Prozent zulege, d.h. nie ber die Barriere von 13.200 Punkten steige. Das Produkt sei mit einem Reverse-Level von 15.000 und einem Bonus-Level von 9.400 Punkten ausgestattet. Anleger wrden am Laufzeitende zumindest die Differenz beider Kursmarken erhalten (= 5.600 Punkten oder 56 Euro pro Zertifikat), sollte der DAX noch unter 9.400 Punkten stranden, wrden sie daran weiter ohne Betragsobergrenze Verhltnis 1:1 partizipieren. Aktuell koste das Zertifikat 53,34 Euro, woraus sich eine Bonus- und Seitwrtsrendite von 2,66 Euro oder 16,8 Prozent p.a. ergebe.
Wer auf etwas lngere Sicht investieren mchte und daher einen 5 Prozent hheren Sicherheitspuffer bevorzuge, knnte mit dem Reverse-Bonus-Zertifikat mit Cap (ISIN DE000GD6MRQ0/ WKN GD6MRQ) (Reverse-Level 14.600 Pun kte, Bonus-Level und Cap 8.000 Punkte) zum Kaufpreis von 57,30 Euro eine Maximalrendite von 8,70 Euro oder 19,6 Prozent p.a. vereinnahmen, sofern die Barriere von 13.800 Punkten bis zum Bewertungstag am 21.06. nie berhrt oder berschritten werde. Bei Verletzung einer Barriere errechne sich der Rckzahlungsbetrag als Differenz aus Reverse-Level minus Index-Schlussstand.
Wer an fallenden DAX-Notierungen verdienen oder Aktienbestnde absichern mchte und zugleich nicht von einer Rally ausgehe, knnte in einem der Reverse-Bonus-Zertifikate anlegen. Steigende Notierungen knnten zu leicht gehebelten Preiseinbuen fhren (Aufgeld-Abbau). Wichtig sei die berwachung der Barrieren whrend der Laufzeit: Gegebenenfalls mit Stopp-Loss agieren. (Ausgabe vom 12.09.2018) (13.09.2018/zc/a/a)
zurück zum Anfang
Discount 200 2019/09 auf Linde: Kursturbulenzen durch Auflagen - Zertifikateanalyse
DZ BANK Frankfurt (www.zertifikatecheck.de) - Das DZ BANK-Derivate-Team stellt als Alternative zum Direktinvestment in die Aktie von Linde (ISIN DE0006483001/ WKN 648300) ein Discount 200 2019/09 (ISIN DE000DDF09V9/ WKN DDF09V) mit dem Basiswert Linde vor.
Linde knne in den Bereichen technische Gase (Industriegase und medizinische Gase) und Ingenieurdienstleistungen (Auftrags-Anlagenbau) auf eine fhrende Stellung weltweit verweisen. Aktuell bestehe die Absicht, mit Praxair eine Fusion unter Gleichen einzugehen, um das grte Gaseunternehmen der Welt zu bilden.
Praxair und Linde seien in einem Fusionsprozess. Die Aktionre von Linde und Praxair wrden je 50% der Marktkapitalisierung erhalten. Aufgrund von erweiterten Erfordernissen der US-Wettbewerbsbehrde bestehe das Risiko, dass die Fusion nicht bis Ende 2018 vollzogen werden knne.
Wir erwarten, dass die Fusion erfolgreich abgeschlossen wird, so das DZ BANK-Derivate-Team. Die Fusion wrde zu hohen Kosten synergien fhren. Im Falle eines Scheiterns der Fusion wrden die zum Umtausch eingereichten Linde-Aktien wieder in die ursprnglichen Linde-Aktien zurckgetauscht werden.
Als alternative Anlagemglichkeit zu einer Direktanlage in der Aktie stnden verschiedene Zertifikate mit dem Basiswert Linde zur Verfgung, z.B. Discountzertifikate.
Discountzertifikate wrden den Anspruch verbriefen, an der Kursentwicklung eines Basiswerts begrenzt teilzuhaben. Dabei werde der Basiswert fr weniger als den aktuellen Kurs erworben (Discount). Bis zur Hhe dieses Kursabschlags knne sich der Kufer gegen fallende Kurse des Basiswerts absichern. Im Gegenzug verzichte er allerdings auf unbegrenzt hohe Gewinne, denn Discountzertifikate wrden immer ber eine Kappungsgrenze, den so genannten "Cap", verfgen. ber den Cap hinaus partizipiere der Anleger nicht an hheren Kursen.
Discountzertifikate seien whrend der gesamten Laufzeit preiswerter als der Basiswert, wrden sich zu ihm allerdings nicht direkt linear bewegen. Mit fortschreitender Annherung an das Laufzeitende verringere sich der Discount des Zertifikats und der Kurs nhere sich dem Basiswert bzw. dem Cap, welcher die Hchstgrenze bilde, an. Per Saldo verzichte der Anleger auf Partizipation an Kursen oberhalb des Cap sowie auf Dividendenzahlungen und erhalte dafr den Discount gegenber dem aktuellen Preis des Basiswertes.
Ansprche aus dem zugrunde liegenden Basiswert (im Fall einer Aktie: z.B. Stimmrechte, Dividenden) stnden dem Anleger nicht zu. Whrend der Laufzeit erhalte der Anleger keine Zinsen oder sonstigen Ertrge. Der Anleger erleide einen Verlust, wenn der Rckzahlungsbetrag niedriger sei als der gezahlte Kaufpreis. Ein gnzlicher Verlust des eingesetzten Kapitals sei mglich (Totalverlustrisiko).
Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals sei auch mglich, wenn der Emittent eines Bonuszertifikats seine Verpflichtungen aus dem Zertifikat aufgrund beh rdlicher Anordnungen oder einer Insolvenz (Zahlungsunfhigkeit/berschuldung) nicht mehr erfllen knne.
Ein Discountzertifikat eigne sich somit fr Anleger, die eine Seitwrtsbewegung des zugrunde liegenden Basiswertes erwarten wrden, eine positive Rendite anstreben wrden und in der Lage seien, etwaige Verlustrisiken zu tragen.
Bei einem Discount-Zertifikat erwerbe der Anleger das Zertifikat zu einem Preis, der in der Regel unter dem Preis des Basiswertes liege. Die Hhe der mglichen Rckzahlung werde durch den Cap (obere Preisgrenze) begrenzt. Der Cap bei diesem Zertifikat liege bei 200,00 EUR. Basiswert des hier beschriebenen Zertifikates sei die Linde-Aktie. Das Zertifikat habe eine feste Laufzeit und wird am 25.09.2019 fllig (Rckzahlungstermin). Die maximal mgliche Rckzahlung sei auf den Hchstbetrag von 200,00 EUR begrenzt. Fr die Rckzahlung gebe es zwei Mglichkeiten:
1. Der Schlusskurs der Linde-Aktie an der mageblichen Brse am 18. 09.2016 (Referenzpreis) notiere auf oder ber dem Cap von 200,00 EUR. Der Anleger erhalte in diesem Fall den Hchstbetrag von 200,00 EUR.
2. Der Referenzpreis notiere unter dem Cap von 200,00 EUR. Der Anleger erhalte in diesem Fall eine Zahlung in EUR in Hhe des Referenzpreises unter Bercksichtigung des Bezugsverhltnisses von 1,00.
Eine Teilnahme an einer positiven Wertentwicklung der Linde-Aktie ber den Cap (obere Preisgrenze) von 200,00 EUR hinaus erfolge nicht. Ein Totalverlust trete ein, wenn der Schlusskurs der Linde-Aktie am 18.09.2016 null sei.
Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals sei auch mglich, wenn die DZ BANK als Emittent des Zertifikats ihre Verpflichtungen aus dem Zertifikat aufgrund behrdlicher Anordnungen oder einer Insolvenz (Zahlungsunfhigkeit/berschuldung) nicht mehr erfllen knne. (Ausgabe vom 10.09.2018) (13.09.2018/zc/a/a)
zurück zum Anfang
Discount-Zertifikat auf CTS EVENTIM: Wechselbad der Gefühle - Zertifikateanalyse
ZertifikateJournal Schwarzach am Main (www.zertifikatecheck.de) - Die Experten vom "ZertifikateJournal" prsentieren in ihrer aktuellen Ausgabe ein Discount-Zertifikat (ISIN DE000DS30EA0/ WKN DS30EA) der Deutschen Bank auf die Aktie von CTS EVENTIM (ISIN DE0005470306/ WKN 547030).
Der Event-Veranstalter und Ticketverkufer CTS EVENTIM sei im ersten Halbjahr erneut zweistellig gewachsen. Die Umstze seien um fast ein Viertel auf 606,6 Mio. Euro geklettert. Besonders gut sei es im Segment Live-Entertainment gelaufen. Hier habe man sowohl beim Umsatz als auch beim Ergebnis hohe zweistellige Wachstumsraten und deutliche Rekordwerte erzielt. Das Plus sei damit deutlich hher ausgefallen, als Experten erwartet htten. Ebenfalls zweistellig, um 12,5 Prozent, sei es beim um Sondereffekte bereinigten Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) auf 94,1 Mio. Euro bergauf gegangen. Die Prognose fr 2018 sei daher besttigt worden - demnach sollten Umsatz und operatives Ergebnis steigen.
Die Brse habe die berraschend starken Umsatzzahlen zunchst mit Kursaufschlgen von mehr als fnf Prozent goutiert. Dann sei ein Urteil des Bundesgerichtshofes gekommen. Dieser habe eine pauschale "Servicegebhr" in Hhe von 2,50 Euro fr die elektronische bermittlung einer Eintrittskarte zum Selbstausdrucken fr unzulssig erklrt. Geklagt habe die Verbraucherzentrale in Nordrhein-Westfalen. Aus deren Sicht betreffe das Urteil auch weitere Anbieter auf dem Markt, die pauschal Geld dafr verlangen wrden, wenn ihre Kunden die Tickets am eigenen Drucker ausdrucken wrden. "Das Urteil schiebt der Unsitte einiger Anbieter einen Riegel vor, Verbrauchern mit Extra-Gebhren zustzlich Geld aus der Tasche zu ziehen", so die Verbraucherschtzer.
Die Aktie sei daraufhin zeitweise um mehr als zehn Prozent in die Tiefe gerauscht. Inzwischen habe sich die Lage wieder etwas beruhigt. CTS EVENTIM habe erklrt, dass die vom Urteil betroffenen Ticketbuchungen nur etwa fnf Proz ent der ber die Verkaufsplattform eventim.de verarbeiteten Kundenauftrge ausgemacht htten. Die wirtschaftlichen Folgen wrden damit moderat ausfallen - sie werden auf rund eine Mio. Euro Konzernumsatz geschtzt. Angesichts dessen scheine der Ausverkauf stark bertrieben.
Mutige Anleger nutzen daher den Rcksetzer und die angesprungene Volatilitt zum Einstieg in den Discounter der Deutschen Bank mit "leicht aus dem Geld" liegenden Cap bei 38 Euro, so die Experten vom "ZertifikateJournal". Die Renditechance betrage 8,3 Prozent. (Ausgabe 36/2018) (13.09.2018/zc/a/a)
zurück zum Anfang
Discount-Zertifikate auf Brent-Öl: Anzeichen von Stress - Zertifikateanalyse
Bank Vontobel Europe AG Mnchen (www.zertifikatecheck.de) - Alle Aspekte wrden positiv fr den lpreis interpretiert und genutzt: Seien es die guten US-Arbeitsmarktdaten am Freitag, die wieder aufflackernde "Risk-On" Stimmung an den Finanzmrkten oder die anhaltenden Sorgen um den Wegfall iranischer lexporte ab November, so das Vontobel Zertifikate-Team in einer aktuellen Rohstoffkolumne.
Diese Sorgen seien nicht unberechtigt, so die Analysten weiter, "denn die Importeure iranischen ls werden wohl aus Angst vor mglichen US-Sanktionen freiwillig ihre Importe reduzieren". So habe im August erst Sdkorea, einer der wichtigsten Kufer von iranischem l, seine Importe komplett heruntergefahren. Auch die Finanzanleger wrden weiter steigende lpreise erwarten und htten in der Woche zum 4. September ihre entsprechenden Wetten laut CoT-Report erhht.
Ob das mal nicht zu leichtfertig sei, denke sich wohl der Fondsanbieter Aberdeen. Denn Robert Minter, Investmentstratege bei Aberdeen, glaub e trotz der erneuten Sanktionen der USA gegen den Iran nicht an starke Preiszuwchse bei Rohl. "Dies ist nicht der Beginn einer weiteren Phase von Preiserhhungen", so Minter in einer aktuellen Markteinschtzung. Er gehe nicht einmal davon aus, dass die Sanktionen im November berhaupt in Kraft treten wrden. "Die beiden Akteure, die am meisten zu verlieren haben, wenn 2,5 Millionen Barrel Rohl pro Tag vom Markt genommen werden, sind die Prsidenten der USA und des Iran selbst", sage Minter.
Darber hinaus sei es unwahrscheinlich, dass die Nachfrage nach l zu jedem Preis anhalten werde. Schlielich habe der Anstieg der vergangenen zwlf Monate bereits Anzeichen von Stress hervorgerufen. Auch mit Blick auf die Angebotsseite erscheine eine Preiserhhung aus Sicht des Aberdeen-Experten wenig wahrscheinlich. Die OPEC- und Nicht-OPEC-Produzenten htten sich darauf geeinigt, die Produktion zu erhhen, um etwaige Produktionsausflle auszugleichen, so Minter. Der lpreis drft e sich in absehbarer Zukunft bei einer Spanne zwischen 60 und 70 US-Dollar je Barrel einpendeln.
Das Vontobel Zertifikate-Team bietet zwei Discount-Zertifikate auf Brent Crude Oil Future Jun 2019 zum Kauf an.
Das erste Zertifikat (ISIN DE000VA6LMG8/ WKN VA6LMG) habe eine maximale Rendite in Hhe von 6,17%. Der Discount betrage 15,21%. Die maximale Rendite p.a. belaufe sich auf 9,65%. Der Cap liege bei USD 70,00. Fllig werde das Papier am 03.05.2019. (Stand: 12.09.2018, 18:26:06)
Das zweite Zertifikat (ISIN DE000VA6LMH6/ WKN VA6LMH) habe eine maximale Rendite in Hhe von 8,00%. Der Discount betrage 11,96%. Die maximale Rendite p.a. belaufe sich auf 12,52%. Der Cap liege bei USD 74,00. Fllig werde das Papier am 03.05.2019. (Stand: 12.09.2018, 18:28:17)
Man sollte beachten, dass bei einer Investition in diese Produkte keine laufenden Ertrge anfallen wrden. Die Produkte seien nicht kapitalgeschtzt, im ungnstigsten Fall sei ein Totalverlu st des eingesetzten Kapitals mglich. Bei Zahlungsunfhigkeit des Emittenten bzw. des Garanten drohe dem Anleger ein Geldverlust. Anleger sollten in jedem Fall beachten, dass vergangene Wertentwicklungen und/oder Analystenmeinungen kein hinreichender Indikator fr knftige Wertentwicklungen seien. Die Wertentwicklung der Basiswerte hnge von einer Vielzahl wirtschaftlicher, unternehmerischer und politischer Faktoren ab, die bei der Bildung einer Markterwartung bercksichtigt werden sollten. (Ausgabe vom 11.09.2018) (13.09.2018/zc/a/a)
zurück zum Anfang
Memory Express-Zertifikat auf Infineon: Gebraucht, aber gut in Schuss - Zertifikateanalyse
ZertifikateJournal Schwarzach am Main (www.zertifikatecheck.de) - Die Experten vom "ZertifikateJournal" stellen in ihrer aktuellen Ausgabe ein Memory Express-Zertifikat (ISIN DE000ST28620/ WKN ST2862) der Socit Gnrale auf die Aktie von Infineon (ISIN DE0006231004/ WKN 623100) vor.
Der eskalierende Handelsstreit, enttuschende Geschftsausblicke von Branchengren wie Nvidia und Applied Materials sowie eine negative Sektorstudie htten der Infineon-Aktie krftig zugesetzt. Binnen drei Monaten htten die Papiere rund 25 Prozent verloren - sie wrden damit zu den schwchsten Werten im DAX zhlen. Gehe man nach den Analysten, biete der Kursrckgang Anlegern eine gnstige Einstiegsgelegenheit. 16 von 20 Experten, die den Titel beobachten wrden, wrden derzeit zum Kauf raten. Nur drei htten den Titel auf der Abschussliste.
Besonders optimistisch sei Goldman Sachs-Analyst Alexander Duval. Er schtze den fairen Wert unverndert auf 30,40 Euro ein, was einem Aufwrtspotenzial von run d 63 Prozent entspreche. Zwar htten jngste Daten eine Verlangsamung des Wachstums auf dem Markt fr Halbleiter indiziert, so Duval, doch der Mnchener Chiphersteller habe mit Blick auf die eigenen Vertriebskanle von geringen Lagerbestnden gesprochen. Zudem sehe Infineon keinen sonderlichen Einfluss aufgrund der von den USA und China gegenseitig verhngten Handelszlle.
Wer sich dennoch vorsichtiger positionieren mchte, knnte einen Blick auf das Memory Express der Socit Gnrale werfen, so die Experten vom "ZertifikateJournal". Die Relaxschwelle, die die jhrliche Kuponzahlung in Hhe von fnf Prozent sichere, liege rund 24 Prozent unter der aktuellen Notiz. Die Tilgungs-Barriere sei bei 21,83 Euro eingezogen worden. (Ausgabe 36/2018) (13.09.2018/zc/a/a)
zurück zum Anfang
Mini-Future Long 44,969 open end auf Brent-Öl: Bullen machen Druck, Widerstand bei 80 USD im Fokus! Zertifikateanalyse
DZ BANK Frankfurt (www.zertifikatecheck.de) - Das DZ BANK-Derivate-Team stellt als Alternative zum Direktinvestment in Brent-l einen Mini-Future Long 44,969 open end (ISIN DE000DD8L623/ WKN DD8L62) mit dem Basiswert Brent Crude Future Kontrakt vor.
Der lpreis habe sich in den vergangenen Wochen etwas erholt gezeigt, ein entscheidender Durchbruch auf ein neues Jahreshoch sei den Bullen jedoch versagt geblieben. Dabei habe vor allem eine unerwartet deutlich angestiegene lproduktion der OPEC-Staaten belastet. Laut einem krzlich verffentlichten Communiqu habe sich der l-Output der Mitglieder des lkartells im August um 220.000 Barrel pro Tag erhht und damit auf einem 10-Monats-Hoch gelegen. Unter anderem sei hierfr eine deutlich hhere lproduktion in Libyen und im Irak verantwortlich gewesen. In den USA habe derweil ein Rckgang bei der Zahl der aktiven lbohrplattformen fr etwas Entspannung gesorgt. Laut einer Erhebung des lservicedienstleisters Baker Hughes sei die Zahl der Rigs um 2 auf 860 gesunken, womit der Anstieg aus der Vorwoche egalisiert worden sei. Die US-lproduktion sei jedoch mit knapp 10,6 Millionen Barrel pro Tag weiter auf hohem Niveau geblieben.
Vor dem Hintergrund der Anfang November in Kraft tretenden US-Sanktionen gegen den Iran wrden die lexporte des drittgrten OPEC-Produzenten frher als erwartet zurckgehen. Unter anderem htten Japan und Indien ihre limporte aus dem Iran zuletzt deutlich gedrosselt und wrden Marktbeobachtern zufolge ihre Importe aus dem Iran bis Anfang November ganz einstellen, um sich nicht den angedrohten US-Sanktionen aussetzen zu mssen.
Lediglich China bleibe dem Iran voraussichtlich als Groabnehmer erhalten. Da man sich ohnehin mit den USA in einem Handelskrieg befinde, seien fr Peking mgliche Sanktionen der US-Regierung ohnehin keine ernstzunehmende Drohung. Der weiter eskalierende Handelsstreit zwischen den USA und China knnte sich jedoch negativ auf die globale lnach frage auswirken, so die Einschtzung einiger Marktbeobachter. Das anstehende Iran-Embargo scheine hingegen bereits mehr als eingepreist zu sein. Daneben wrden sich hochrangige US-Regierungsvertreter in den kommenden Tagen mit Reprsentanten aus Saudi-Arabien und Russland treffen, um die Folgen eines Iran-Embargos abzumildern. Konkret werde ber eine Erhhung der Frdermenge verhandelt, um das langebot mindestens stabil zu halten.
Support fr die Bullen knnte indessen die anstehende Hurrikansaison in den USA bringen. Denn mit "Florence" nhere sich der wohl schwerste Wirbelsturm der vergangenen 30 Jahre der US-Ostkste und sorge dort bei der Bevlkerung in vielen Regionen fr einen regelrechten Massenexodus und steigende Benzinpreise. Bereits zuvor habe Hurrikan "Gordon" im Golf von Mexiko fr Unruhe und die zeitweilige Stilllegung einiger lfrderplattformen gesorgt. Sollte sich die Hurrikansaison hnlich dramatisch entwickeln wie im vergangenen Jahr, knnten teils mas sive Frderausflle drohen, so die Einschtzung einiger Analysten. Dieses Szenario scheine aktuell an den Terminmrkten eingepreist zu werden, da bullische Nachrichten wie etwa die in Kraft tretenden Iran-Sanktionen oder die aufkommende Hurrikansaison aktuell bergewichtet wrden.
Brent Crude Oil habe sich in den vergangenen Handelstagen deutlich fester gezeigt. Im Bereich knapp unterhalb der Marke von 80 USD kam es jedoch zu Gewinnmitnahmen, wobei unser Stopp-Loss fr die bestehende Short-Position nicht getriggert wurde, so das DZ BANK-Derivate-Team. Der anschlieende Pullback sei jedoch bereits im Bereich der Marke von 76 USD wieder aufgefangen worden, was bullisch zu werten sei. Der anschlieende Anstieg ber den bei 78 USD verlaufenden kurzfristigen Abwrtstrend mache einen dynamischen Eindruck, zumal sich Brent Crude Oil im Anschluss oberhalb der Marke von 79 USD habe stabilisieren knnen. Vor diesem Hintergrund bietet es sich unseres Erachtens an, Short-Positionen z u beenden, so das DZ BANK-Derivate-Team. Gelinge Brent Crude Oil der Breakout auf 80 USD, biete sich der Aufbau von Long-Positionen an. Werde das Long-Szenario getriggert, empfehle sich hier ein enger Stopp-Loss im Bereich der Marke von 75 USD.
Mit einem Hebelprodukt knnten Anleger berproportional an der Kursentwicklung des jeweiligen Basiswertes partizipieren. So vollziehe z.B. ein Mini-Future Long auf den Brent Crude Future Contract steigende, aber auch fallende Kursnotierungen des Brent Crude Future Contract gehebelt nach. Auf den Basiswert Brent Crude Future Contract stnden verschiedene Mini-Futures Long zur Verfgung. Ein Beispiel sei der Mini-Future Long mit einem aktuellen Basispreis von 41,996 USD und einer aktuellen Knock-Out-Barriere von 44,969 USD. Werde die Knock-Out-Barriere berhrt, komme es jedoch zu sehr hohen Verlusten des eingesetzten Kapitals. (Stand vom 12.09.2018) (13.09.2018/zc/a/a)
zurück zum Anfang
Performance Deep Express-Zertifikate auf Daimler und Deutsche Telekom - Zertifikateanalyse
ZertifikateReport Gablitz (www.zertifikatecheck.de) - Die Experten vom "ZertifikateReport" prsentieren in ihrer aktuellen Ausgabe zwei Performance Deep Express-Zertifikate von der LBBW auf die Aktien von Daimler (ISIN DE0007100000/ WKN 710000) und Deutsche Telekom (ISIN DE0005557508/ WKN 555750).
Die von der Landesbank Baden-Wrttemberg in regelmigen Abstnden emittierten Performance Deep Express-Zertifikate wrden sich von klassischen Express-Zertifikaten insofern unterscheiden, als Anleger mit den Performance-Zertifikaten unlimitiert von einem Kursanstieg des Basiswertes profitieren knnten. Selbstverstndlich bten auch die Performance Deep Express-Zertifikate Chancen auf Seitwrtsrendite.
Derzeit biete die LBBW Performance Deep Express-Zertifikate unter anderem auf die DAX-Werte Daimler und Deutsche Telekom zur Zeichnung an. Am Beispiel des Performance Deep Express-Zertifikates auf die Daimler-Aktie solle die einfach nachvollziehbare Funktionsweise dieses Zertifikatetyps v eranschaulicht werden.
Wenn der am 20.09.18 in Xetra festgestellte Daimler-Schlusskurs als Startwert des Zertifikates beispielsweise bei 54 Euro fixiert werde, dann werde sich ein Nennwert von 1.000 Euro auf (1.000:54)=18,51852 Daimler-Aktien beziehen. Bei 100 Prozent des Startwertes werde sich der Rckzahlungslevel befinden, bei 70 Prozent werde die ausschlielich am 20.10.23 aktivierte Barriere liegen.
Notiere die Daimler-Aktie am ersten Bewertungstag in 13 Monaten (18.10.19) auf oder oberhalb des Rckzahlungslevels, dann werde das Zertifikat (ISIN DE000LB1XHC4/ WKN LB1XHC) mit 106 Prozent des Nennwertes oder mit der tatschlichen prozentuellen Aktienkursentwicklung im Vergleich zum Startwert zurckbezahlt. Befinde sich der Kurs der Daimler-Aktie an diesem Tag beispielsweise um 8 Prozent oberhalb des Startwertes, dann werde die Rckzahlung des Zertifikates mit 108 Prozent des Nennwertes stattfinden. Andernfalls verlngere sich die Laufzeit zumindest um ein Ja hr, nach dem das Zertifikat zumindest mit 112 Prozent getilgt werde, wenn der Aktienkurs oberhalb des Startwertes liege.
Die Mindestbonuszahlungen wrden sich mit jedem weiteren Laufzeitjahr um 6 Prozent erhhen. Laufe das Zertifikat bis zum 20.10.23, dann werde die Rckzahlung zumindest mit 130 Prozent des Nennwertes erfolgen, wenn die Aktie dann auf oder oberhalb der 70-Prozent-Barriere notiere. Bei einem Aktienkurs unterhalb der Barriere werde die Tilgung des Zertifikates mittels der Lieferung von 18 Daimler-Aktien und der Auszahlung des Bruchstckanteils in Euro erfolgen.
Wie das Performance Deep Express-Zertifikat auf die Daimler-Aktie, knne auch das gleich lang laufende Zertifikat (ISIN DE000LB1XHD2/ WKN LB1XHD) auf die Deutsche Telekom-Aktie mit 4,25 Prozent Bonuschance und 30-prozentigem Sicherheitspuffer, noch bis 20.09.18 in einer Stckelung von 1.000 Euro mit 100 Euro gezeichnet werden.
Performance-Deep Express-Zertifikate sprechen Anlege r an, die einerseits von den Seitwrtschancen der Express-Zertifikate profitieren wollen und andererseits auch im Falle eines starken Kursanstieges der Aktien von deren Wertsteigerungen profitieren wollen, so die Experten vom "ZertifikateReport". (13.09.2018/zc/a/a)
zurück zum Anfang
Unlimited Turbo Long-Zertifikat auf Apple: Aktie ein Dauerbrenner - Apple-Event im Fokus - Zertifikateanalyse
boerse-daily.de Lauda-Knigshofen (www.zertifikatecheck.de) - Maciej Gaj von "boerse-daily.de" stellt in seiner aktuellen Verffentlichung ein Unlimited Turbo Long-Zertifikat (ISIN DE000PX1XR97/ WKN PX1XR9) von BNP Paribas auf die Aktie von Apple (ISIN US0378331005/ WKN 865985) vor.
Der US-Premiumhandyhersteller Apple habe wieder einmal zum "Spezial Event" geladen und stelle heute Abend ab 19:00 Uhr MESZ seine neuen Produkte den Medienvertretern und der Weltffentlichkeit vor.
Bereits seit Wochen und Monaten werde von Analysten und in Branchenblogs darber spekuliert, was Apple wohl vorstellen drfte. Die Erwartungen seien wie immer hoch, zuletzt aber seien Zweifel an der Innovationsfhigkeit des Konzerns aufgekommen. Zweifler seien aber durch die starken Verkaufszahlen eines Besseren belehrt worden. Trotzdem sei die Aktie am Tag des Events unter Druck gekommen, werde es diesmal auch wieder so ablaufen?
Ein Blick auf den Tageschartverlauf offenbare eine groe positiv e Tageskerze vom Dienstag, die auf reges Kaufinteresse der Investoren hindeute. Zur Stunde bewege sich die Aktie um 223,98 US-Dollar und notiere somit 0,05 Prozent ber dem gestrigen Schlussniveau. bergeordnet sei der langjhrige Aufwrtstrend noch immer intakt und berge Kurspotenzial bis rund 250 US-Dollar, wie bereits in der letzten charttechnischen Besprechung vom 31. August 2018 hingewiesen worden sei. Nachdem dem Event htten die Kursnotierungen bei Apple merklich zugelegt, davon werde auch diesmal wieder ausgegangen.
Trotz einer brodelnden Gerchtekche htten Investoren zuletzt vermehrt auf das Wertpapier von Apple zurckgegriffen und die Aktie fast an das Niveau von 230 US-Dollar heranlaufen lassen. Weiter stnden Kursgewinne bis glatt 250 US-Dollar unter Beachtung der aktuellen Aufwrtsdynamik auf der Agenda und knnten durch mutige Investoren beispielshalber ber das Unlimited Turbo Long-Zertifikat nachgehandelt werden. Hierdurch knnten risikofreudige Anleger dann bis zu 200 Prozent Rendite erzielen.
Eine erste Untersttzung sei jetzt bei 261,47 US-Dollar hinzugekommen, darunter beim EMA 50 bei derzeit 208,30 US-Dollar. Fr den Fall eines greren Rcksetzers und Bruchs des 50-Tage-Durchschnitts seien hingegen Abgaben zurck auf 201,76 US-Dollar anzunehmen. Sptestens ab dem Support von 194,20 US-Dollar drfte jedoch wieder vermehrtes Kaufinteresse in der Apple-Aktie einsetzen und fr eine nachhaltige Stabilisierung sorgen.
ber das eingangs vorgestellte Unlimited Turbo Long-Zertifikat knnen Investoren aus dem Stand heraus bei einem Ziel von 250 US-Dollar noch eine Rendite von 200 Prozent erzielen, so Maciej Gaj von "boerse-daily.de". Allerdings sollte man intraday auch mit deutlich erhhter Volatilitt auf aktuellem Niveau rechnen. Das mache ein Stop-Niveau noch knapp unterhalb der Marke von rund 208 US-Dollar notwendig. Defensive Investoren wrden hingegen erst noch die Marktreaktion nach dem Event abwarten und m orgen mal bei Apple vorbeischauen. (Ausgabe vom 12.09.2018) (13.09.2018/zc/a/a)
zurück zum Anfang
|
