Implikationen aus §§91, 93 AktG sowie DIIR RS Nr. 2

Aus den Präzisierungen zur Business Judgement Rule (§ 93AktG) ergibt sich der Bedarf für eine Neuausrichtung des Risikomanagements, hin zu einem bei der Vorbereitung "unternehmerischer Entscheidungen" unterstützendem Ansatz. Dieser wird im neuen Risikomanagement-Standard des Deutschen Instituts für Interne Revision (DIIR RS 2) vom November 2018 erstmalig abgebildet und in diesem Beitrag erläutert…

Gegenparteiausfallrisiko

Die EBA konkretisiert Details beim neuem Standardansatz zur Berechnung des Gegenparteiausfallrisikos. Im Kern geht es um die Zuweisung von Derivaten, die mehr als einen Risikotreiber aufweisen. Verschiedene Beispiele sollen zeigen, wie eine Lösung aussehen kann.

Die Methodik zur Eigenmittelunterlegung von Gegenparteiausfallausfallrisiken wird mit der Capital Requirements Regulation (CRR II)…

Kollateralschäden durch Covid-19

Als theoretischer Physiker musste ich über die Jahre erleben, wie einige Fachthemen gehyped wurden: diese wurden so in die Öffentlichkeit getragen, aufgeblasen und vermarktet, dass sie es fertig brachten, Teilbereiche der Physik mit besonderen Mitteln zu bedienen. Diese gezielte Förderökonomie ist an sich nichts Böses, da sie ja immer noch der Wissensvermehrung dient. Ist der Erfolg solcher Hypes…

Mangelhafte Datenkompetenz

Zu einem seriösen Umgang mit Unsicherheit gehören auch die Themen Datenethik und Datenkompetenz (Data Literacy). Hierzu zählt die Fähigkeit, Daten auf kritische Art und Weise zu sammeln, zu managen, zu bewerten und anzuwenden. Dieses Thema scheint aktuell bei der Risikobewertung der Covid-19-Krise bestenfalls eine untergeordnete Rolle zu spielen. So hat in der Zwischenzeit der Präsident des…

Markow-Analyse

Markow-Ketten liegen vielen stochastischen Prozess-Simulationen (beispielsweise Wiener Prozess oder einer geometrischen Brownschen Bewegung, GBM) zu Grunde. Markow-Ketten werden vor allem im Bereich der Finanzmarktmodellierung und bei Ratingmodellen intensiv genutzt. In der Versicherungsmathematik werden diskrete Markow-Ketten verwendet zur Analyse und Berücksichtigung biometrischer Risiken…

Unstatistik des Monats

Noch ist ungewiss, wie sich die COVID 19-Pandemie weiter entwickeln wird. Die "Unstatistik des Monats" möchte in der aktuellen Situation helfen, zumindest bezüglich statistischer Konzepte etwas Licht ins Dunkel zu bringen. Daher gibt es keine übliche Unstatistik, stattdessen werden wesentliche Konzepte und deren Grenzen erklärt. Ungeachtet der Tatsache, dass die wichtigsten Faktoren der Prognose…

Datenethik und Datenkompetenz

Ein wesentliches Grundproblem bei der Bewertung der Risiken durch SARS-CoV-2 / C ist das Fehlen verlässlicher und vergleichbarer Daten. So sind weder die Grundgesamtheit der infizierten Personen bekannt noch die Anzahl der kausal durch (und nicht mit) Covid-19 verstorbenen Personen. Auch die PCR-Tests liefern keine konsistente Datengrundlage, da auch falsch positive und auch negative Ergebnisse…

Perspektive eines Risikomanagers

In den letzten Wochen wurde ich immer wieder von Kollegen und Freunden gefragt, wie ich als Risikomanager die Risiken resultierend aus der Covid-19-Pandemie bewerten würde. Meine Antwort fiel ernüchternd aus. Denn auf der Suche nach Fakten für eine objektive Bewertung der Covid-19-Szenarien wurde ich diesbezüglich in den vergangenen Wochen immer wieder enttäuscht. Denn zu allen Fake News in den…

Risk manager of the future

Big data, predictive analytics and machine learning have become ubiquitous buzzwords amid claims that they will revolutionise business models and society as a whole. The aim of using big data methods and data analytics is obvious. They help to measure the world and customers, create personality profiles and make real time predictions based on increasing volumes of data [for more details, see…

Wie wir lernen, die Welt so zu sehen, wie sie wirklich ist

In einer durch Angst und Hysterie geprägten Filterblasen-Diskussion sollten wir die Zeit nutzen und vor allem Lernen unser Gehirn zu nutzen und Informationen kritisch zu reflektieren. Die mitunter unqualifizierten und aus Filterblasen und Echokammern resultierenden Kommentare auf unseren Beitrag Covid-19 und der Blindflug präsentieren mir eine dramatisierende Realitätswahrnehmung und Weltsicht,…