Das der natürlich in erster Linie der Preisstabilität und somit dem Inflationsziel von 2% unterworfen ist, hat er in den letzten Monaten immer wieder klar nach außen gestellt, so auch in der vergangenen Woche. Seine Rede fußte somit, wie so häufig, auf der Wachsamkeit der US-Notenbank gegen die Inflation, nicht mehr und nicht weniger. Das er nun mittlerweile den Zins bis auf 5,25% - 5,5% nach oben gesetzt hat und die Inflation sich monatlich weiter abschwächt, ist dabei durchaus als Erfolg zu bezeichnen. Das aber Powell nun nicht direkt hingeht und von Zinssenkungen spricht oder von einer Lockerung der Geldpolitik, muss auch dahingehend verstanden werden, dass er als oberster Währungshüter der USA, die Sensibilisierung und die Akzeptanz der Marktteilnehmer aufrecht zu erhalten und die Zinsen über einen längeren Zeitraum noch durchaus restriktiv bleiben dürften. Die Anleger wiederum lässt das nicht von ihrer Hoffnung los, trotzdem auf Zinssenkungen zu spekulieren und das bereits im nächsten Jahr 2024. DOW Jones mit erneuter Stärke Somit ist es auch nicht verwunderlich, dass der Dow Jones am Freitag zu Handelsschluss bei 36.245 Punkten aus dem Handel ging, einem Tagesaufschlag von 0,82% und einem Wochenplus von 2,4%. Somit fehlen dem Index gerade mal noch 700 Punkte für sein Allzeithoch von 36.952 Punkten. Auch der breiter gefasste S&P 500 gewann 0,59% auf 4.594 Punkte, der Index der Technologiebörse Nasdaq stieg um 0,55% und der Nasdaq Auswahlindex 100 um 0,31%. DAX-Rallye geht ungebremst weiter Somit auch die Erwartungen am deutschen Aktienmarkt auf bald sinkende Leitzinsen die Kurse weiterhin befeuerte und den deutschen Leitindex täglich ein wenig höher treiben. Mittlerweile befindet sich der DAX seit 5 Wochen in einer stetigen Aufwärtsbewegung und wir sind schon längst in einer Winter- und Weihnachtsrallye angekommen. Das verdeutlicht auch das Ergebnis vom vergangenen Freitag, wo das Barometer um 1,1% zulegen konnte und schließlich im regulären Handel bei 16.397 Punkten aus dem Handel ging, einem Wochenplus von 2,3%. Nachbörslich zog der DAX sogar weiter an bis auf 16.450 Punkte und somit liegt auch das Allzeithoch von 16.529 Punkten in greifbarer und erreichbarer Nähe. Der MDAX der mittelgroßen Werte gewann 1,18% vor auf 26.492 Punkte. Unterstützung bekamen die Börsen zusätzlich noch durch die anhaltenden Rückgänge bei der Inflation. So ging die Preissteigerung im November in Deutschland auf 3,2% zurück und in der Eurozone auf 2,4%. Wobei letztlich auch die alte Börsenweisheit, „die Hausse nährt die Hausse“, nicht unerwähnt bleiben darf, denn alle die Marktteilnehmer, die vor lauter Skepsis noch nicht im Markt investiert sind, sehen gerade, dass der Börsenzug schon ordentlich ins Laufen gekommen ist und sie jetzt hinterhereilen müssen, um dabei zu sein. Wochentopics Jetzt gilt es natürlich den vorliegenden Zinsoptimismus weiter zu unterfüttern und das kann nur anhand von positiven Konjunkturdaten geschehen. Somit blicken die Investoren in der neuen Woche auf den staatlichen US-Arbeitsmarktbericht am Freitag und auf den Vorläufer der privaten Agentur ADP, bereits am Mittwoch. Besonders auf den US-Arbeitsmarktbericht wird auch die FED schauen, bevor sie dann am 13. Dezember zu ihrer letzten Sitzung in diesem Jahr zusammenkommt und letztmalig über den Zinskurs der USA beraten und entscheiden wird. Weiterhin sind auch die US-Auftragseingänge (Montag) und der ISM-Index für den Dienstleistungssektor (Dienstag) genauso bedeutsam wie die US-Handelsbilanz (Mittwoch) und das Verbrauchervertrauen der Uni Michigan (Freitag). Für den Handelsplatz in Frankfurt gilt es auf jeden Fall den Dienstagabend – nach US-Börsenschluss – im Auge zu behalten. Dann gibt die Deutsche Börse ihr Ergebnis zur turnusmäßigen Überprüfung der DAX-Indizes bekannt. Während es wohl im Leitindex selber keine Veränderungen geben dürfte, könnte es im MDAX und im SDAX durchaus zu Bewegung kommen. So könnten Arroundtown und Siltronic in den MDAX aufgenommen werden und dafür müssten dann ProSiebenSat1. und Befesa in den SDAX absteigen. Letztlich hier auch die Unternehmen SMA Solar und Schott Pharma noch eine wesentliche Rolle spielen könnte. Die beschlossenen Änderungen treten dann am 18. Dezember in Kraft. Wochenagenda MONTAG, 4. DEZEMBER
UNTERNEHMEN DEU: Continental, Kapitalmarkttag
KONJUNKTUR EUR: Sentix Investorvertrauen 12/23 DEU: Handelsbilanz 10/23 CHE: BFS: Landesindex der Konsumentenpreise 11/23 TRK: Verbraucherpreise 11/23 ESP: Arbeitslosenzahlen 11/23 USA: Auftragseingang langlebige Güter 10/23 (endgültig)
DIENSTAG, 5. DEZEMBER
UNTERNEHMEN DEU: Alnatura, Jahres-Pressekonferenz DEU: Brenntag, Capital Markets Day DEU: Deutsche Börse überprüft turnusgemäß Zusammensetzung ihrer Dax-Indizes
KONJUNKTUR USA: ISM-Index 11/23 USA: S&P Einkaufsmanagerindex Dienstleistung 11/23 (endgültig) JPN: Verbraucherpreise Großraum Tokio 11/23 CHN: Caixin, Einkaufsmanagerindex Dienstleistung 11/23 FRA: Industrieproduktion 10/23 FRA: Einkaufsmanagerindex Dienstleistung 11/23 (endgültig) DEU: Einkaufsmanagerindex Dienstleistung 11/23 (endgültig) SPA: Industrieproduktion 10/23 SPA: Einkaufsmanagerindex Dienstleistung 11/23 ITA: Einkaufsmanagerindex Dienstleistung 11/23 EUR: Einkaufsmanagerindex Dienstleistung 11/23 (endgültig) EUR: EZB, Erwartung Verbraucherpreise 10/23 EUR: Erzeugerpreise 10/23
MITTWOCH, 6. DEZEMBER
UNTERNEHMEN DEU: Tui, Jahreszahlen DEU: «Handelsblatt»-Konferenz: «BankenTech 2023», Frankfurt/M. USA: McDonald's, Investor Update 2023 USA: Exxon Mobil, 2023 Corporate Plan Update CHE: Airline-Verband IATA mit neuen Zahlen zum Flugverkehr, Genf
KONJUNKTUR DEU: Auftragseingang Industrie 10/23 DEU: Stromerzeugung nach Energieträgern (einschl. Stromim- und -exporte), EUR: Einzelhandelsumsatz 10/23 USA: Produktivität ex Agrar Q3/23 (final) USA: ADP Beschäftigungsänderung 11/23 USA: Handelsbilanz 10/23 USA: EIA-Ölbericht (Woche) CAN: Zentralbank, Zinsentscheid
FIN: Feiertag, Börse geschlossen
DONNERSTAG, 7. DEZEMBER
UNTERNEHMEN FRA: Sanofi, Research and Development Day USA: Broadcom, Inc., Q4-Zahlen USA: Microsoft, Hauptversammlung DEU: BASF, Investor Update DEU: Siemens Healthineers, Meet the Management 2023
KONJUNKTUR CHN: Handelsbilanz 11/23 ITA: Einzelhandelsumsatz 10/23 DEU: Industrieproduktion 10/23 DEU: Umsatz im Dienstleistungsbereich 09/23 USA: Erstanträge Arbeitslosenhilfe USA: Großhandel, Lagerbestände und Umsatz 10/23 USA: Konsumentenkredite 10/23 FRA: Handelsbilanz 10/23 ITA: Industrieproduktion 10/23 EUR: BIP Q3/23 (final)
FREITAG, 8. DEZEMBER
UNTERNEHMEN GBR: Associated British Foods, Hauptversammlung BEL: Solvay, außerordentliche Hauptversammlung SWE: Investor, Capital Markets Day
KONJUNKTUR JPN: BIP Q3/23 (final) USA: Arbeitsmarktbericht 11/23 USA: Index Universität of Michigan 12/23 (1. Veröffentlichung) DEU: Verbraucherpreise 11/23 (endgültig) DEU: Lkw-Maut-Fahrleistungsindex 11/23 FRA: Löhne Q3/23 EUR: Treffen der EU-Finanzminister, Brüssel (Quelle: dpa-AFX) Beste Grüße und einen guten Start in die neue Börsenwoche, Ihr/Euer Mick Knauff Redaktion aktienlust |